よくわかる！金融用語辞典　【直物相場】

 

直物相場は、直物（現物）を取引する場合に適用される相場です。スポット・レートともいいます。
直物取引という用語は、債券や商品取引にも使われますが、ここので解説は外国為替についてです。

 

外国為替レートは、取引されている市場の違いから、インターバンク・レート（銀行間相場）とカスタマーズ・レート（対顧客相場）に分けられます。銀行間相場には、為替の受渡日の違いから、直物相場（スポット・レート）と先物相場（フォワード・レート）があります。

 

 

直物取引は、為替取引が成立してから２営業日後に、外貨とその対価の受け渡しが行われる取引です。

 

直物相場は、ビッド・レート（買いレート）と、オファー・レート（売りレート）の両方で建値されます。
例えば、１ドルは、￥１１０．１０－１５のように建値されます。
この場合、１１０円１０銭がビッド・レート（bid rate）、１１０円１５銭がオファー・レート（offered rate）です。これは、建値を提示した銀行から見て、「１ドルを１１０円１０銭なら買います。１ドルを１１０円１５銭なら売ります。」という意味です。

 

 

通常、インターバンク取引では、ビッドとオファーの両方のレートを建値します。両建てで建値することを、ツー・ウエイ・クォーテーションといいます。

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