よくわかる！金融用語辞典　【インパクトローン（3）実質金利の計算】

 

インパクトローンは、外貨の借入時と返済時に、外貨と円貨の交換が行われます。
借入時には、銀行がドルを買い、円を売るという交換を行います。その時のレートは、ＴＴＢがベースとなります。
返済時には、銀行がドルを売り、円を買うという交換を行います。その時のレートは、ＴＴＳがベースとなります。
ドル金利の計算は、１年を３６０日ベースで行いますが、円での実質金利は、３６５日ベースで行います。
インパクトローンの利息計算は、日数片落し、利息後取りが原則となっています。

 

（例）
外貨元本（借入額）１万ドル、借入期間１８０日のときの実質金利を計算しなさい。

 

　　外貨金利＝１０％p.a. … p.a.は、per annumの略で「年率」を示す。
　　借入時の為替レート仲値　＄１＝１０１円（ＴＴＢ＝１００円）
　　返済時の為替レート仲値　＄１＝９９円（ＴＴＳ＝１００円）

 

（計算）
　円元本＝外貨元本×借入時ＴＴＢレート
　　　￥1,000,000＝＄10,000×100（借入時に１００万円手にした）

 

　外貨元利合計＝外貨元本×（１＋外貨金利×借入日数÷３６０）
　　　＄10,500＝＄10,000×（1＋0.1×180÷360）

 

　円元利合計＝外貨元利合計×返済時ＴＴＳレート
　　　￥1,050,000＝＄10,500×100

 

　実質利回り＝（円元利合計－円元本）÷円元本×３６５÷借入日数
　　　0.10138＝（￥1,050,000－￥1,000,000）÷1,000,000×365÷180

 

（解答）
　１０．１３８％p.a.

 

利息の計算は、日本円は、通常３６５日ベースで、米ドルは３６０日で計算します。

 

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