オプション取引入門講座（全10回） 索引
第1回オプションの基礎
- オプション取引の意味
- オプションの種類
- 「買い手」と「売り手」の関係
- オプションの行使価格と行使期間
- オプションの行使方法（ヨーロピアンタイプ、アメリカンタイプ）
第2回オプション損益
- オプション損益（オプション取引の損益、オプション損益の確定）
- オプションと流動性
- オプションの利点（オプション取引と先渡予約の比較）
第3回プレミアム
- プレミアムの意味
- 本質的価値（損益の区分。ITM、ATM、OTM）
- 時間価値（予想期待度、有効期間の長さ、金利）
第4回オプション市場
- オプションの取引形態（上場市場、店頭市場）
- オプション商品の種類（株式オプション、金利オプション、通貨オプション）
- 日本のオプション市場（店頭オプション、取引所オプション）
- インディケーション（オプション価格、ボラティリティ、標準偏差）
第5回損益図の見方
- 損益図とは何か
- 損益図の見方
- 損益図の基本パターン（ロングとショートの損益パターン、損益が確定している取引の損益図、オプション取引の損益図）
- 合成ポジションの損益図
第6回オプションの利用法
- オプションの3つの利用法（ヘッジ、投機、裁定）
- ヘッジ目的によるオプションの利用（ポジション、ヘッジ方法、オプションによるヘッジ、先物とオプションのヘッジ効果）
- 投機目的によるオプションの利用（相場の方向性に対する場合、相場の変動性に対する場合、先物とオプションの違い）
第7回オプション戦略
- オプション戦略の基本パターン（ロングコール、ショートコール、ロングプット、ショートプット）
- コンビネーション取引（ロングストラドル、ショートストラドル、ロングストラングル、ショートストラングル）
- スプレッド取引（バーティカルスプレッド、ホリゾンタルスプレッド）
第8回オプション価格評価法
- オプション価格の計算（リスク回避度、将来の不確実性）
- オプション価格の計算手法（ウィーナー過程、解析法、数値計算法）
- オプション価格評価理論（無裁定価格評価法、期待値計算評価法）
- オプション評価理論の本質（ヘッジ、平均）
- ブラック・ショールズ・モデル
- 汎用ブラック・ショールズ・モデル
- 汎用ブラック・ショールズ式の計算（指数関数の計算（金利調整項、複利）、確率累積密度関数の計算、自然対数の計算）
- ブラック・ショールズ式の計算手順
- ブラック・ショールズ式の意味
- ブラック・ショールズ・モデルの導出
- 伊藤のレンマ
第10回2項モデル（バイノミナルモデル）
- 2項モデルの意味と計算（2項モデルとは何か、ノード（結節点））
- 2項モデルの計算（原資産価格の予測、オプション価値の計算）
- ヨーロピアンタイプのオプション計算
- アメリカンタイプのオプション計算
- 個別株式オプションのアメリカンタイプの計算
- B&Sモデルと2項モデルの違い
- コントロール・バリエート・メソッド（変数制御法）
- 参考：オプションでよく目にする文字記号
スポンサーリンク
